Económico Internacional, Septiembre 2019.

Internacional México Macros ISCAM


EU…Incrementa reservas ante probable estancamiento (PIB 3T19 30 Oct´19)

Fed…se prevé baja de tasas de interés el 30 Oct´19…Banxico haría lo propio el 15 de Nov´19

Ratificación de T-MEC más probable…Cámara de EU por acordar con Trump…De no ratificarse en 2019, se anticipa su estancamiento en 2020 por agenda electoral de EU

 

Se intensifica carrera presidencial EU

Ucrania Gate debilita a Trump y Joe Biden…Elizabeth Warren se fortalece y posiciona como candidata demócrata

Trump se resiste a cooperar en Impeachment…aunque opinión pública piensa que debería hacerlo

Guerra Comercial EU vs el mundo

EU y China consensan suspensión de aranceles como el inicio hacia la tregua comercial definitiva si no se llega a acuerdo en Dic´19 EU impondrá más aranceles…

México: continúa beneficiándose de guerra comercial…exportaciones a EU crecen +5.4% vs MPA, pero a un menor ritmo.

China: caen exportaciones a EU acum. Ago´19 -12.5% y en Ago´19 -14.0% vs MPA.

UE: OMC autoriza a EU imponer aranceles por $7,500 mdd a importaciones de UE por subsidios ilegales a aviones europeos.

 

Riesgos Geopolíticos

Tensión en medio oriente:

  • Irán culpa a EU y Arabia Saudita por atacar petrolero iraní en Mar Rojo…éstos últimos lo atribuyen a ISIS y talibanes

Conflicto Kurdo-Turco.

Fracasa negociación nuclear EU-Corea del Norte, éste último amenaza con reiniciar pruebas balísticas.

Ante salida de EU del Tratado INF, Rusia responde con producción de misiles de rango intermedio…inicio de Carrera Armamentista?

 

Brexit…Continúa incierto y complicado, prórroga al 31 Oct’19

RU y UE llegan a acuerdo sobre Brexit ordenado…Parlamento RU rechaza acuerdo… Extensión de prórroga???

 

Petróleo… volatilidad al alza…

Desaceleración económica mundial, la Guerra Comercial y tensiones geopolíticas generan volatilidad de precios.

OPEP cumple con reducción de producción…en Sep´19 oferta se reduce -4.4% vs PA…la meta es reducir 1.2 millones de bpd hasta Mar´20.

Arabia Saudita informa que por ataques a instalaciones su producción en Sep´19 cayó 660 mil bpd vs PA.

 

>>Tensiones geopolíticas…claramente relacionadas con petróleo y control regional<<<

 

México

PIB 2T191/ +0.3% vs MPA/0.0% vs PA…Estancamiento económico e Inversión contenida.

Consumo interno… crecimiento en jul’19 +1.0% (Prom acum jul‘19 +1.1%) desaceleración.

Masa Monetaria cae en Sep’19 (-0.60%) vs PA…    disminución promedio en los depósitos bancarios en Sep’19 (-27.59%).

Remesas acumulado Ene-Ago’19 +8.70% y Ago’19 +17.04% en USD vs MPA.

Tasa de desempleo Sep’19: 3.80% (3.60% Sep’18)…se debilita empleo acum Sep’19 se crean 488.0 mil puestos de trabajo…-37.0% (acum Sep’18 774.5 mil puestos) 286.5 mil empleos menos.

Confianza consumidor Sep’19 45.3 (vs 42.1 Sep’18) … Aumento de +1.48 vs PA.

Crédito Consumo con crecimiento (+7.8% ago19), morosidad en control (4.24% ago’19).

Turismo…desaceleración en 2018, recuperación acum 2019 (inseguridad-sargazo-promoción turística).

En Sep´19 reservas Int +3.32%, capitales extranjeros en valores gub caen (-9.3%) (de Feb a Oct’19).

En Oct´19 el tipo de cambio del peso vs dólar disminuye -0.55% vs PA, comportamiento volátil ante incertidumbre macroeconómica.

Inflación…1ª Qna Oct´19  3.01%…en objetivo de Banxico.

 

Seguimiento puntual a indicadores macroeconómicos.

PIB crece en 2T19 vs MPA +0.3%/0.0 vs PA…En estancamiento económico.

En Oct´19 el tipo de cambio peso por dólar disminuyó -0.55% ($19.48/USD).

Inflación 1ª Qna Oct´19 3.01% convergiendo a meta Banxico, se mantiene inflación subyacente (más estable 3.68%) y disminución importante en inflación no subyacente (más volátil 0.99%, principalmente energéticos).

Crece INCC…Aumento en Sep´19 de +1.48 vs PA.

Incertidumbre de IP por acciones del gobierno.

  • Inversión Fija Bruta (a Jul´19 -9.10% vs MPA)
  • 488,061 empleos creados (-37.0% vs MPA 286.4 mil empleos menos)

Crecimiento moderado de consumo:

  • Ene-jul´19: 1.1%
  • Ene-jul´18: 2.3%
  • Ene-jul´17: 3.9%
  • Promedio mensual 2018: 2.1%

 

El Buen Fin 2019.

De acuerdo a la CONCANACO-SERVYTUR En la edición 2019 del Buen Fin estos son los principales resultados:

  • Crecimiento en ventas del 7% (120 mil millones de pesos)
  • Afluencia de compradores de +25%
  • Registró de empresas +30% (poco menos de 100 mil)
  • Uso de Tarjetas de Crédito +25%

Wal Mart se retira del Buen Fin, creando su propio modelo “El Fin Irresistible”, su vocera comenta que están contentos con los resultados, aún y cuando éstos serán publicados hasta el mes de diciembre

Las empresas con más quejas durante la promoción:

  • Wal Mart 28% (76% de las reclamaciones sin conciliar)
  • Liverpool 7% (100% conciliadas)
  • Soriana 6%
  • Elektra 5% (100 conciliadas)
  • Improcedentes 5%

E-Commerce. El portal de Mercado Libre publica:

  • Durante el 1er día se registraron 15 millones de visitas
  • El 90% de las compras se hicieron por dispositivos móviles
  • El 50% de los productos comprados salieron de su propio Centro de Distribución
  • Las entregas fueron en menos de 24 horas

Los 10 productos más vendidos del Buen Fin 2019 en Mercado Libre

1.Consola Nintendo Switch.

2.Colchones matrimoniales

3.Celulares ( Xiaomi, Huawei y Samsung)

4.Pantallas Led Hisense.

5.Tequila Don Julio 70 y Maestro tequilero Dobel Diamante

6.Whisky Johnnie Walker y Buchanan’s

7.Cervezas

8.Lentes de sol

9.Abrigos y chamarras

10.Paquetes de llantas para autos

 

 

Fuente: Finamex, Valmex, El Economista, Valmex, El Financiero,  El Universal, Departamento de Comercio de EU, UE= Unión Europea, UnoTv, Sinembargo.mx, El Mundo.es, El PAIS, EU = Estados Unidos. RU = Reino Unido; Europea; PDU = Partido Democrático Unionista. Bdp = barriles por día. PA = Periodo Anterior. Unión Europea = UE; INF = Intermediate-Range Nuclear Forces, INEGI, Banxico, CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores), Finamex, Valmex, Infobasic, 1/ Cifra final del PIB 2T19 obtenida del INEGI / IP = Iniciativa privada, INCC = Indicador de Confianza del Consumidor.

El Buen Fin 2019, Fuente: Dinero en Imagen, CONCANACO, Mercado Libre.